# HS300ETF套利（上） > 来源：https://uqer.io/community/share/56599d1ef9f06c6c8a91ada4 新股民入市时，一般都会收到一句忠告：“买ETF吧！”。 对于大部分散户而言，这句话十分刺耳，但是却无比正确。 假设来了：如果定投HS300ETF，那么从510300ETF基金上市以来，收益如何呢？ ```py df = DataAPI.MktFunddAdjGet(ticker='510300',field='tradeDate,closePrice') print '涨幅：%s%%' %(100*df.closePrice.iloc[-1] / df.closePrice.iloc[0]-100) df.head().append(df.tail()) 涨幅：45.1420890937% ``` | | tradeDate | closePrice | | --- | --- | | 0 | 2012-05-28 | 2.6040 | | 1 | 2012-05-29 | 2.6440 | | 2 | 2012-05-30 | 2.6360 | | 3 | 2012-05-31 | 2.6300 | | 4 | 2012-06-01 | 2.6300 | | 848 | 2015-11-23 | 3.9869 | | 849 | 2015-11-24 | 3.9901 | | 850 | 2015-11-25 | 4.0142 | | 851 | 2015-11-26 | 3.9953 | | 852 | 2015-11-27 | 3.7795 | 可以看到，三年多涨幅高达45%，这还是在经历了股灾后的收益。 不费心不费力，就可以大幅跑赢宝宝。 不过值得注意的是，如果买在牛市高点，那就要套牢了。 也许你要问了，这个东西，确实是很省心，而且也享受了大盘上涨带来的红利，但是这个收益，咱还能不能再提高点呢？ 答案当然是肯定的。 目前市场上，挂钩HS300指数的ETF基金有好几款，其中流通性最好的就是沪市的510300和深市的159919。我的策略思路是： 两只ETF均挂钩HS300指数，估值透明，当A折价大于B时，卖出B买入A，反之同理。 直接上代码： ```py from CAL.PyCAL import * start = '2015-01-01' # 回测起始时间 end = '2015-11-26' # 回测结束时间 benchmark = 'HS300' # 策略参考标准 universe = ['510300.XSHG', '159919.XSHE'] # 证券池，支持股票和基金 sh300, sz300 = universe capital_base = 100000 # 起始资金 freq = 'd' # 策略类型，'d'表示日间策略使用日线回测，'m'表示日内策略使用分钟线回测 commission = Commission(buycost=0.00015, sellcost=0.00015) refresh_rate = 1 # 调仓频率，表示执行handle_data的时间间隔，若freq = 'd'时间间隔的单位为交易日，若freq = 'm'时间间隔为分钟 cal = Calendar('China.SSE') def initialize(account): # 初始化虚拟账户状态 pass def handle_data(account): # 每个交易日的买入卖出指令 # 有停牌的话，今天就跳过。 if len(account.universe) < 2: return last_date = cal.advanceDate(account.current_date, '-1B').strftime('%Y%m%d') try: # 获取两只基金昨日收盘时的折价率 sh300_df = DataAPI.MktFunddGet(ticker=u"510300",beginDate=last_date,endDate=last_date,field=u"discountRatio",pandas="1") sz300_df = DataAPI.MktFunddGet(ticker=u"159919",beginDate=last_date,endDate=last_date,field=u"discountRatio",pandas="1") discount_sh = sh300_df.discountRatio[0] discount_sz = sz300_df.discountRatio[0] except: return # 搬搬搬 if discount_sh - discount_sz > 0.002: order_pct_to(sh300, 0.99) order_pct_to(sz300, 0) elif discount_sz - discount_sh > 0.002: order_pct_to(sh300, 0) order_pct_to(sz300, .99) ```  效果看着还可以吧。 这个策略还比较粗糙，而且市场容量有限，权当抛砖引玉。 有心人可以再研究交流。 有机会会再写一篇(下)，做一些更细节的测试。 本文不做任何买入建议，后果概不负责！！！